"Sa Securities Market" - Balaod 39-FZ. Mga kausaban ug mga comments

Sa pagkakaron, adunay usa ka espesyal nga regulasyon sa mga securities merkado. Ang balaod gihimo aron sa pagkontrolar sa mga relasyon nga motungha maylabot sa isyu ug sa sirkulasyon sa pinansyal nga mga instrumento. dokumento usab naghubit sa mga bahin sa formation ug ninglihok sa mga propesyonal nga mga partisipante sa mga transaksyon. Tagda ang dugang pa nga mga komento sa balaod "Sa Securities Market".

Brokerage

Balaod "Sa merkado securities" (2015) mihatag og usa ka kahulugan sa mga nag-unang mga partisipante sa mga transaksyon ug nagtukod sa kasangkaran sa ilang operasyon. Sa partikular, brokering giisip sa pagpatay alang sa usa ka kliyente sa mga transaksyon sibil-balaod sa pinansyal nga mga instrumento o mga kasabutan, paglihok sa ilang mga gigikanan. Kini nga buhat nga gidala sa gawas sa basehan sa mga kontrata compensated sa kinaiyahan. Busa, ang partido padulong sa maong mga kalihokan, nga gitawag sa mga broker. Aron mahimong usa ka propesyonal nga, siya adunay mahibalo sa tanan bahin sa stock market. Ang balaod nagtugot alang sa pag-angkon sa mga broker sa iyang kaugalingong gasto unplaced sa termino nga gitukod sa kasabutan, ang mga pinansyal nga mga instrumento sa paghatag kanila uban sa tukma nga mga serbisyo.

importante nga butang

Broker kinahanglan nga matinud-anon ipakanaug sugo kliyente sa han-ay sila nadawat, analisa ug paghatag og may kalabutan nga impormasyon sa mga securities merkado. Ang balaod-on sa prayoridad sa mga transaksyon sa han-ay sa mga investors kon itandi sa operasyon dealer sa overlapping nga mga kalihokan. Kon ang panagbangi interes sa kliyente ug sa broker, ang una sa nga wala pa mapahibalo, hinungdan kadaot, ang tigpataliwala kinahanglan nga mobayad kanila sumala sa mga lagda gihubit sa Civil Code.

Katungod ug mga obligasyon

Federal Balaod "Sa Securities Market" nagtugot transaksyon ug pagkontrata broker acting ingon sa usa ka komersyal nga representante sa lain-laing mga partido nga dili mga negosyante, lakip na, kon kini base sa sulod sa mga kasabutan. Mga obligasyon nga motumaw sa ilalum sa usa ka kontrata nga wala gipirmahan sa organisadong trading, ang matag usa sa iyang mga sa mga miyembro - broker, dili mohunong sa sulagma sa tigpautang ug sa nangutang sa samang tawo, kon sila gidala sa gawas sa ikatulo nga partido o tungod sa usa ka matang sa mga kliyente sa mga interes sa mga lain-laing mga investors. Federal Balaod "Sa Securities Market" wala motugot alang sa kataposan sa maong kasabutan, kon kini nga gidala sa gawas uban sa katuyoan sa pagpatay sa kapunongan, wala naglangkob sa mga presyo sa mga kontrata o sa han-ay sa iyang pagtukod. Sa kaso sa paglapas sa niini nga mga kinahanglanon broker obligado sa compensate sa kadaot nahiaguman.

accounting Finance

kliyente salapi gibalhin ngadto sa broker sa pagtuman sa mga may kalabutan nga mga transaksyon ug mga kontrata, ingon man usab sa nga nakuha sa usa ka tigpataliwala alang kanila, kinahanglan nga tungod sa credit institusyon. Sa samang panahon nga siya obligado sa pagbantay sa mga rekord sa mga panalapi sa matag kliyente ug sa paghatag og mga taho. Kay mga pundo nga anaa sa espesyal nga Brokerage asoy, dili nagasara sa mga obligasyon sa commercial tigpataliwala. Kini usab wala adunay katungod sa magpalista sa ilang kaugalingon nga mga panalapi, gawas sa mga kaso diin ang refund o credit gihatag. Kini nga probisyon mao ang bag-o nga diha sa dokumento. Kini nga mga amendments sa Balaod "Sa Securities Market" nga gihimo sa regulatory buhat gidaghanon 281.

dugang

Usa ka broker nga molihok ingon nga usa ka sakop sa clearing, pinaagi sa han-ay sa kliyente mao ang pag-abli sa usa ka espesyal nga lahi nga Brokerage account sa pagpatuman o sa pagpatuman sa mga may kalabutan nga mga obligasyon. Commercial tigpataliwala makagamit sa salapi sa ilang kaugalingon nga mga interes, kon gihatag alang sa Agreement sa pag-alagad. Sa kini nga kaso, ang broker obligado aron sa pagsiguro sa pagsunod sa iyang mga sugo ngadto sa mga kliyente sa sa gasto sa niini nga mga pundo o sa ilang refund. Kliyente salapi, sa paghatag sa mga Broker uban sa katungod sa ilang mga paggamit, kinahanglan nga kredito sa brokerage asoy sa pagbulag gikan sa mga asoy sa ubang mga investors.

nga kalihokan ni dealer

bahin niini usab gihubit diha sa normative buhat "Sa Securities Market". Ang balaod nagtumbok nga ang dealer kalihokan nagtumong sa mga transaksyon sa pagpalit ug pagbaligya sa pinansyal nga mga instrumento alang sa ilang kaugalingon nga asoy ug sa ilang kaugalingon pinaagi sa usa ka publiko nga pahibalo sa pagpalit bili / sales sa obligasyon nga mopirma angay nga kontrata sa natudlong mga presyo. Ang maong aksyon lamang nga usa ka legal nga kompaniya, sa paglihok ingon nga sa usa ka komersyal nga negosyo. Dealer mahimo usab nga usa ka korporasyon, kon nagakaigo nga mga oportunidad nga giila sa balaod.

nuances

Dugang pa sa mga gasto sa dealer adunay katungod sa pagpahayag sa ubang importante nga mga termino sa mga transaksyon. Pananglitan, kini mahimo nga ang minimum ug maximum nga gidaghanon sa mga pinansyal nga mga instrumento nga gihimo alang sa pagpalit / pagbaligya, sa panahon sa panahon nga ang mga buhat ang mga bili. Sa pagkawala sa mga deklarasyon nga gilista sa ubang mga kahimtang sa mga dealer adunay nga makaingon sa usa ka kontrata sumala sa customer nga panginahanglan. Kon ang tigpataliwala evades pagpatay sa niini nga kinahanglanon, kini mao ang sa pangamuyo alang sa pinugos nga pagpatay sa usa ka obligasyon o bayad alang sa danyos.

Forex Dealers

Balaod "Sa Securities Market" (2015), nagtukod og usa ka listahan sa mga kontrata, sa konklusyon sa nga nga giila ingon nga ang mga kalihokan sa niini nga mga butang, mga binuhat. kini naglakip sa mga kasabutan:

1. Ang usa ka pulong nga naggikan sa mga matang sa pinansyal nga mga instrumento, mga obligasyon sa mga partido nga mga nagsalig sa sa kahimtang sa mga tagsa-tagsa nga currency o currency nagtinagurha, ug ubos sa sa pagpirma sa nga nag-alagad sa paghatag og usa ka hilisgutan sa uban nga kay sa IP, kapasidad sa maghunahuna obligasyon kansang magnitude mao ang mas dako kolateral nga gihatag sa niini nga mga mga lungsoranon.
2. Ang hilisgutan nga nag-alagad sa mga langyaw nga currency, nga panahon sa pagpatuman sa mga kahimtang sa ilalum nga sa mao usab nga. Mao kini ang obligee sa usa sa mga kontrata naglihok ingon sa usa ka utangan sa laing susama nga kasabotan. Kahimtang sa pagsulod sa maong mga kontrata mao ang sa paghatag og natural nga mga tawo (dili sa usa ka indibidwal nga entrepreneur) ang oportunidad sa pagkuha sa mga responsibilidad nga ang bili labaw pa kay sa kolateral gibalhin forex dealer.

Sumala sa Federal Balaod "Sa securities merkado" ang mga transaksyon sa ibabaw mahimo nga gihimo lamang sa uban sa pagtahod ngadto sa currency nga adunay letra-numero nga code. Sila nga gitukod sa executive gahum institusyon nga nagpatuman ang function sa paghatag og serbisyo publiko sa kapatagan sa pagsukod pasalig sistema ug teknikal nga mga regulasyon.

Administration sa pinansyal nga mga instrumento

Ang paggamit sa niini nga kalihokan wala magkinahanglan og usa ka lisensya kon kini konektado lamang sa pagpatuman sa mga responsable nga tawo sa mga katungod sa mga Securities. Kini naglakip sa pagsalig sa pagdumala sa pinansyal nga mga instrumento, salapi gituyo alang sa komisyon sa mga related nga mga transaksyon o contracting.

mga gahum

Federal Balaod № 39 "Sa securities merkado" nagkinahanglan partisipante sa merkado nga moapil diha sa pagdumala sa asset, nagpakita sa ilang kahimtang. Kon ang usa ka panagbangi sa interes nga gipangulohan sa kapildihan customer, ang responsable nga tawo ang obligado sa compensate kanila alang sa ilang kaugalingon nga asoy sa paagi nga gilatid sa Civil Code. Federal Balaod "Sa securities merkado" motino sa listahan sa kontrol sa mga awtoridad. Sa partikular, miingon partido nga katungod sa pag-angkon pinansyal nga mga instrumento ug mosulod ngadto sa mga kasabutan, nga gituyo alang sa mga kwalipikado nga mga investors kon kliyente sa dili.

responsibilidad manager

Balaod "Sa Securities Market" naghatag og usa ka gidaghanon sa mga sangputanan alang sa responsable nga bidder sa kaso sa paglapas sa mga regulasyon regulasyon. Kini naglakip sa:

1. Usa ka obligasyon sa ibabaw sa pagkontrolar sa Central Bank sa hangyo o sa kliyente sa pag-implementar sa pinansyal nga mga instrumento ug undang sa tukma nga mga kontrata.
2. Bayad alang sa danyos sa investor, gisuportahan sa pagbaligya ug sa termination mga kasabutan.
3. Ang pagbayad sa interes sa kantidad nga ang mga kontrata o komitido transaksyon nga gitapos. Ang bili porsiento nga gitakda sa mga lagda sa arte. 395 sa Civil Code. Sa diha nga ang positibo nga kalainan sa taliwala sa mga kantidad nga nadawat gikan sa pagbaligya sa pinansyal nga mga instrumento, determinasyon o pagpatay sa mga kasugtanan, ug ang kantidad nga gibayad sa kalambigitan uban sa mga pag-angkon ug pagbaligya, konklusyon, determinasyon, kontrata performance, interes payable sa kantidad nga wala gitabonan sa kalainan niini.

Ang pamahayag sa pag-angkon sa paggamit sa mga epekto sa ibabaw-nga gihisgotan mahimong sulod sa 1 ka tuig gikan sa petsa sa resibo sa mga taho sa mga kliyente sa, nga nagpakita sa mga paglapas sa.

Katungod ug mga pagdili

Subay sa Federal Balaod "Sa Securities Market", ang manager kinahanglan sa pagbantay sa mga rekord sa pinansyal nga mga instrumento sa paglihok ingon nga sa pagpugong butang, alang sa matag kasabutan. Sa iyang pagkabuotan, ang partisipante nakaila sa tanang legal nga mga posibilidad nga nahipatik sa sa mga shares. Sa kasabutan sa pagsalig sa pagdumala mahimong sa paglimit sa katungod sa pagboto. Kon kini mao ang wala, ang tawo adunay katungdanan nga may kalabutan ngadto sa pagpanag-iya sa pinansyal nga mga instrumento sa paglihok ingon nga ang mga butang sa mga may kalabutan nga transaksyon. Kon ang kontrol sa wala manag-iya sa katungod sa pagbotar, sa balaod "sa Securities Market" (39-FZ) gipatuman kaniya sa katungdanan sa paghatag og impormasyon bahin sa founder. Kini mao ang gikinahanglan alang sa pagtukod sa usa ka listahan sa mga butang, mga binuhat nga sa abilidad sa pag-apil sa kinatibuk-ang miting sa aksyonista / miyembro.

Dugang pa, sa hangyo sa sa kontrol sa mga magtutukod obligado sa paghatag sa panudlo alang sa pagpatuman sa mga magtutukod sa mga katungod sa pagboto. Ang responsable nga tawo mahimo nga magamit sa sa korte uban sa bisan unsa nga pag-angkon nga motumaw gikan sa pagpatuman sa iyang mga kalihokan ngadto kanila, lakip na ang mga nga mao ang mga sakop sa aksyonista o tag-iya sa uban nga mga pinansyal nga mga instrumento. Ang gasto nakig-uban sa mga konsiderasyon sa panaglalis, gibayad alang sa butang nga pagsalig sa pagdumala.

custodian

Samtang siya Federal Balaod "Sa Securities Market" ila sa probisyon sa mga serbisyo alang sa paghipos sa mga sertipiko o mga transisyon ug accounting lagda alang sa pinansyal nga mga instrumento. Ang depository nga nagdala sa kalkulasyon sa basehan sa mga transaksyon mihinapos mga kasabutan uban sa mga organizers sa trading o clearing mga kompaniya, nga gitawag sa mga puy-anan. Ang usa ka tawo nga naggamit sa mga serbisyo sa ibabaw, nga gitawag sa mga depositor. Sa tunga-tunga sa mga partido mao ang otoridad kontrata. RF Balaod "Sa securities merkado" nagtakda gikan sa usa ka gidaghanon sa mga kinahanglanon sa mga kasabutan. Una sa tanan, kini kinahanglan nga gihimo gikan sa sinulat. Ang otoridad ang mouyon sa mga kondisyon sa ilalum nga kini operate, ug nga molihok ingon nga usa ka bahin sa mga kontrata.

Kalihokan nga may kalabutan sa sa maintenance sa Register

Ingon nga giila siya sa pagkolekta, pagproseso, fixation, storage ug probisyon sa mga kaso nga gimando sa balaod nga impormasyon mahitungod sa mga tag-iya sa pinansyal nga mga instrumento. Kini nga kalihokan adunay katungod sa paggamit sa bug-os nga legal nga kompaniya. Ang kompaniya nga nagpahigayon sa Register sa mga ngalan sa iyang naghupot. Sila mahimong molihok ingon nga usa ka propesyonal nga partisipante sa mga transaksyon diha sa mga securities merkado. Sa kini nga kaso, kini kinahanglan nga lisensyado sa pagtuman sa may kalabutan nga mga kalihokan. Sa mga kaso nga gilatid sa balaod, ang naghupot sa mga buhat ug sa uban pang mga propesyonal nga mga partisipante. kalihim dili makapadalagan transaksyon uban sa pinansyal nga mga instrumento sa Register sa tig-isyu sa tag-iya nga iyang nangulo. Impormasyon base sa mga tag-iya mao ang sa ibabaw sa mga tawo nga pagtala sa sistema nga ang personal nga mga asoy nga giablihan. Kini mao ang nag-umol sa usa ka partikular nga panahon. Register usab naglakip sa mga rekord sa mga securities, nga natala diha sa niini nga mga asoy, mahitungod sa mga palas-anon ug sa ubang mga data, sa listahan sa mga nga gitukod diha sa balaod. Tighupot naglihok subay sa regulasyon sa Central Bank Buhat, regulasyon gisagop sa kanila. sa pinaka-ulahing mga kinahanglanon nga gitakda sa Central Bank.

sa gobyerno regulasyon

naglihok sa merkado kontrolado sa estado. regulasyon nga gidala sa gawas:

1. Pagtukod sa mandatory kinahanglanon sa pagpatuman sa mga kalihokan sa mga propesyonal nga mga partisipante ug mga sumbanan sa niini.
2. Registration sa katul-id securities ug prospectuses, sa kontrol sa pagsunod sa mga issuers sa mga obligasyon ug kondisyon nga gitakda sa niini.
3. Licensing sa mga kalihokan sa mga partisipante sa merkado.
4. Formation sa sistema sa panalipod sa sa interes sa mga tag-iya ug pagdumala sa pagtuman sa kanila pinaagi sa issuers ug sa ubang mga sakop.
5. Pagdili ug pagdili sa mga kalihokan sa mga tawo, gidala sa gawas nga walay lisensiya.

kapihoan permit

Lisensya nagtrabaho sa duha ka paagi. Mga sakop mahimo nga makadawat sa pagtugot sa pagparehistro o pag-operate sa ingon nga usa ka propesyonal nga bidder. Lisensya giisyu base sa usa ka aplikasyon. Paghatag og pagtugot sa propesyonal nga sumasalmot sa pagpahigayon sa mga kalihokan sa Brokerage sa hangyo sa mga aplikante mao lamang ang gitugutan sa paghinapos mga kasabutan nga molihok ingon nga pinansyal nga naggumikan, ang nag-unang nga asset sa nga mao ang produksyon. Licensing kinahanglanon ug mga kondisyon aron vary depende sa operasyon ug transaksyon gidala sa gawas sa proseso.

Suspension ug pagkansela sa mga permit

Kini nga mga aksyon mao ang bahin sa mga gahum sa Central Bank. Angay mga base alang sa pagkansela makaalagad lisensya:

1. Pahayag sa propesyonal nga mga bidders sa pagsulat.
2. Gisubli sa tibuok tuig, kapakyasan sa pagtuman sa Central Bank regulasyon.
3. Ang pagkawala sa usa ka hilisgutan nga may usa ka lisensya, ngadto sa adres nga gilista sa Unified.
4. Gisubli sa tibuok tuig paglapas pagtaho deadlines pinaagi sa labaw pa kay sa 15 ka adlaw (sa pagtrabaho). Deadlines gibutang sa pederal nga balaod ug regulasyon nga gisagop sumala sa niini.
5. Balik-balik nga mga paglapas sa sulod sa usa ka tuig sa mga kinahanglanon alang sa probisyon sa mga materyales ug impormasyon, ang usa ka listahan sa mga nga gibutang diha sa mga legal nga mga dokumento.
6. Determinasyon sa sa kasamtangan nga pagpangulo sa buluhaton sa usa ka propesyonal nga sumasalmot. Sa partikular, kini mao ang mahitungod sa paghimo sa usa ka desisyon sa sayo determinasyon o suspension sa mga gahum sa executive (sa indibidwal) lawas nga walay sa pagtudlo sa usa ka bag-o, temporaryo o pagkawala sa mga hilisgutan sa pagpatuman sa administrative function, labaw pa kay sa usa ka bulan nga walay pagbutang kanila sa usa ka lain-laing mga hilisgutan, sa mga angay nga set alang sa usa ka managerial kinahanglanon posisyon .
7. Balik-balik nga paglapas sa sulod sa usa ka tuig sa usa ka propesyonal nga partisipante sa legislative probisyon sa proceedings sa pagpatuman o sa securities.
8. Ang ubang mga kahimtang gilatid sa balaod ug regulasyon.

Sa diha nga ang pagkuha sa desisyon sa Central Bank sa pagkansela sa permit alang sa pagtuman sa propesyonal nga mga kalihokan sa organisasyon mao ang obligado sa undang sa iyang mga obligasyon sulod sa panahon bungat sa paglabay sa Central Bank. Dugang pa, kini nga panahon dili mahimo nga labaw pa kay sa 1 ka tuig. Mga obligasyon nga motumaw sa ilalum sa deposito nga kasabutan, kinahanglan nga mohunong sa pagtuman sa mga kondisyon nga gilatid sa mga regulasyon sa Central Bank.