State regulasyon sa securities merkado

Sa bisan unsa nga securities transaksyon kinahanglan nga subject sa pipila ka mga lagda ug pagtuman sa malig-on nga mga sukdanan, kon dili kini mahimong kagubot. Kini mao ang Busa gikinahanglan sa estado regulasyon sa merkado, nga dili lamang sa pagkontrolar sa order, apan usab balaod sa mga katungod ug mga katungdanan sa mga partido sa transaksiyon.

Ayaw kalimti nga trade sa stock panagsukliay ug sa gobyerno securities, mao nga interes sa kagamhanan aron sa pagsiguro sa lig-on ug hapsay nga operasyon. State regulasyon sa merkado nagtumong sa usa ka posible nga pagkunhod sa risgo sa usa ka minimum, sa pag-ila ug sa paglaglag sa tanan nga sa paglapas sa panglimbong, sa pasiuna sa bag-o nga mga bahin, ug sa pagpalambo sa performance sa propesyonal nga intermediaries.

Merkado securities kinahanglan maglihok nga independente, ug ang sobra nga kontrol sa publiko nga mga awtoridad mahimong mosangpot sa ubos nga rates sa pagbalik sa operasyon. Adunay usa ka lino nga fino nga linya tali sa unobtrusive direksyon sa merkado nga kalihokan sa positibo nga direksyon, ug ang usa ka gross pagpanghilabot sa restructuring sa mga nag-unang gambalay.

Mao kini ang, sa kahimtang sa mga securities merkado regulasyon mahimong gidala sa gawas sa mosunod nga mga paagi:

• Pasiuna sa balaod nga nagpadayag sa nag-unang mga kinahanglanon alang sa ang-ang qualification sa mga partisipante sa operasyon.
• Pagtukod sa mga nag-unang mga sumbanan nga kinahanglan nga nahimamat o nga ang seguridad nga gipatuman sa stock exchange.
• Ang opisyal nga registration sa mga securities nga gi-isyu sa matag partido.
• Control sa atubangan sa matag broker sa stock makigbinayloay og usa ka espesyal nga lisensya, nga nagpamatuod sa pag-angkon sa mga propesyonal nga kahanas ug kahibalo, ug sa pagtukod sa iyang ang-ang sa kwalipikasyon.
• Organisasyon sa usa ka espesyal nga yunit sa pagpanalipod sa mga katungod sa mga pumapalit sa bililhon nga mga dokumento.
• Settlement sa panagbangi, ingon man sa elimination sa mga partisipante nga wala sa usa ka propesyonal nga lisensya. Pagtukod sa mga piho nga mga silot alang sa paglapas sa nag-unang mga lagda nga gibutang sa pinaagi sa magamit nga balaod. Kay intermediaries sa maong silot sa pag-alagad ingon nga usa ka pagkansela sa lisensiya, ug ang pagbayad sa lino nga fino nga.

Ang tanan nga sa mga tulonggon securities merkado kinahanglang moagi sa usa ka mandatory inspection, naghisgot sa talaan. Kini nga pamaagi mao ang gidala sa gawas sa mga eksperto aron sa pag-ila pagsunod sa piho nga mga kinahanglanon sa seguridad sa mga kinutlo diha sa stock exchange. Dili tanan nga mga issuers sa paghatag shares o talikala sa pagsusi, daghang mga tawo ang gusto sa pagpasundayag sa kanila alang sa pagbaligya sa usa ka merkado sa dalan. Kini mao usab ang posible nga, apan kini mao ang gikinahanglan nga makasabut nga ang-ang sa risgo sa non-ginansya mahimong mas taas, nga dili giisip nga mapuslanon alang sa mga pumapalit. Ug ang tig-isyu kinahanglan nga pagahinumduman nga ang bili sa securities nga milabay ang listahan pamaagi, mao ang mas taas, ingon sa riskiness sa ilang kamahinungdanon pagkunhod. Sumala sa balaod, sa pagpalambo sa mga bililhon nga mga dokumento sa dili pa ang katapusan sa listahan mao ang hugot nga gidili ug mahimong misunod alang sa silot paglapas.

Professional mga partisipante sa sa stock exchange usab nga nalambigit sa mga isyu sa pagsiguro sa mga tag-iya sa securities sama sa collateral, kustodiya, garantiya. Sa pipila ka mga kaso, gihimo kabtangan insurance sa pagpakunhod sa riskiness sa proyekto.

Exchange mao ang lain-laing gikan sa ubang matang sa merkado iyang sensitibo tubag sa gagmay nga mga kausaban diha sa mga nag-unang mga kahimtang sa mga instrumento. Busa, ang kahimtang sa mga securities merkado regulasyon kinahanglan nga piho nga, dili piho nga sa uban nga mga pamaagi. Pananglitan, aron sa pagdugang sa ang-ang sa liquidity sa stock exchange gigamit sa pamaagi sa-sa-kaugalingon regulasyon, diin ang supervisory awtoridad mao ang usa ka partial nga pagpasakop sa duha sa estado ug sa direkta nga resellers.

Pagpamuhunan sa securities, ilabi indibidwal, play usa ka importante nga papel alang sa kalamboan sa ekonomiya sa nasud, ingon sa mga savings nga kaniadto gitipigan karon nagsugod sa paglihok ug mapuslanon. Busa, kinahanglan nga gidala sa gawas sa regulasyon sa husto, sa pagkaagi nga dili sa pagdaut sa mga kondisyon sa merkado, apan usab aron sa pagsiguro sa higpit nga mga sumbanan sa pagsunod.